經(jīng)濟導報記者 初磊
100億元！10月24日上午，在山東濟南舉行的“2023創(chuàng)投基金齊魯行”活動上，認繳總規(guī)模達100億元的“山東省工業(yè)高質量發(fā)展基金”正式簽約落地。這是山東首只聚力工業(yè)經(jīng)濟高質量發(fā)展的基金，將重點投向新一代信息技術、高端裝備、新能源、先進材料、醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，這也意味著，擁有關鍵核心技術、創(chuàng)新能力突出的優(yōu)質山東工業(yè)企業(yè)，即將迎來“汩汩活水”。
百億元規(guī)模基金將如何發(fā)揮杠杠效應，“撬動”山東工業(yè)發(fā)揮優(yōu)勢?“山東擁有全部41個工業(yè)大類，根基在工業(yè)，優(yōu)勢在工業(yè)，推動高質量發(fā)展的主戰(zhàn)場也在工業(yè)。魯信創(chuàng)投于實踐中不斷探索服務山東省高質量發(fā)展的新途徑新舉措，賦能地方經(jīng)濟，助力轉型升級。”魯信創(chuàng)投黨委書記、董事長王旭冬對經(jīng)濟導報記者表示。
▲“山東省工業(yè)高質量發(fā)展基金”正式簽約落地
總額200億的產(chǎn)業(yè)投資基金和項目簽約落地
10月23日晚間，“為山東創(chuàng)投發(fā)展把脈問診一環(huán)境、機制及政策”座談會上，中金資本、毅達資本、源創(chuàng)多盈等10家特邀投資機構代表人士為山東創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展建言獻策。
“科技產(chǎn)業(yè)金融高水平循環(huán)”，這是山東省首次主辦的全省范圍的大型股權投資項目考察活動，期間集中推介考察一批股權投資項目、發(fā)布一批創(chuàng)投支持政策、落地一批產(chǎn)業(yè)投資基金，推動科技、產(chǎn)業(yè)、金融充分融通對接，意在通過股權融資項目集中推介，吸引國內(nèi)外投資機構關注山東、投資山東。
“2023創(chuàng)投基金齊魯行”活動共設5個會場，重點考察對接180個優(yōu)質股權投資項目，總融資需求161億元；活動吸引全國200多個國內(nèi)知名創(chuàng)投機構的400多位專業(yè)投資人出席，總額200億元的產(chǎn)業(yè)投資基金和項目在活動上簽約落地。
▲通過股權融資項目集中推介，“2023創(chuàng)投基金齊魯行”活動吸引國內(nèi)外投資機構關注山東、投資山東
“山東省工業(yè)高質量發(fā)展基金”，就是簽約項目之一。該基金由魯信集團直管企業(yè)魯信創(chuàng)投為主發(fā)起人，聯(lián)合山東省新動能基金管理有限公司、濟南市財政投資基金控股集團有限公司、濟南財鑫新動能投資管理有限公司等機構共同設立。
作為工業(yè)大省，山東工業(yè)基礎雄厚，門類齊全，在全省經(jīng)濟體系中占比近1/3，“要加快建設以實體經(jīng)濟為支撐的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，工業(yè)是龍頭、是脊梁。要發(fā)展工業(yè)經(jīng)濟，工業(yè)企業(yè)則是主力軍。”在王旭冬看來，“長周期”扶持科創(chuàng)型工業(yè)企業(yè)做強做大，“全流程”賦能實體產(chǎn)業(yè)高端高質高效發(fā)展，是魯信創(chuàng)投此次牽頭設立“山東省工業(yè)高質量發(fā)展基金”的初心。
該基金目標總規(guī)模100億元，首期規(guī)模25億元。其中，主發(fā)起人魯信創(chuàng)投認繳比例為35%，并由其全資子公司山東省高新技術創(chuàng)業(yè)投資有限公司擔任基金管理人，將重點圍繞山東省“11條標志性產(chǎn)業(yè)鏈”中新一代信息技術、高端裝備、新能源、先進材料、醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)以及濟南市四大主導產(chǎn)業(yè)、六大產(chǎn)業(yè)共同體等領域進行投資。
王旭冬表示，之所以重點關注上述領域，主要是遵循了“國家有需要、市場有前景、山東有基礎”三項原則。
例如，新一代信息技術中的集成電路、高端裝備中的節(jié)能環(huán)保裝備、新能源裝備中的風電和核電裝備、先進材料中的高性能纖維及復合材料等細分領域，雖然目前規(guī)模還不算大、競爭力還不算強，但在未來一定時期內(nèi)這些產(chǎn)業(yè)將會擁有廣闊的發(fā)展空間，達到較快的發(fā)展速度，產(chǎn)生可觀的經(jīng)濟效益。魯信創(chuàng)投將充分發(fā)揮專業(yè)化的投資和管理能力，為那些擁有關鍵核心技術、創(chuàng)新能力突出的優(yōu)質企業(yè)匹配直接有效的資金資源，并有針對性地提供包括管理咨詢、技術嫁接、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等方面的增值服務，傾力為其在規(guī)范公司治理、完善企業(yè)制度、增強抗風險能力上“添磚加瓦”。“助力山東集中力量攻堅突破，加快實現(xiàn)做精做強，努力培育一批具有全國乃至全球影響力的產(chǎn)業(yè)鏈。”王旭冬表示。
山東省宏觀經(jīng)濟研究院投融資政策研究所所長遲泓表示，山東省工業(yè)高質量發(fā)展基金，是在全省加力提速工業(yè)經(jīng)濟高質量發(fā)展的關鍵時點建立的，基金投資方向聚焦山東工業(yè)經(jīng)濟高質量發(fā)展的關鍵之需，對于以市場化機制解決全省現(xiàn)階段工業(yè)企業(yè)在突破核心技術，加快轉型升級中的融資需求有重大意義。
“解渴”實體企業(yè)
金秋時節(jié)，榮昌生物制藥(煙臺)股份有限公司生產(chǎn)線也迎來了“豐收”季——用于治療系統(tǒng)性紅斑狼瘡的泰它西普和用于治療胃癌的維迪西妥單抗正加緊生產(chǎn)。這兩款生物創(chuàng)新藥在市面上還是“新面孔”，但上市前的研發(fā)周期已超過了10年。
榮昌生物副總裁溫慶凱說，做生物創(chuàng)新藥，前期投入大、周期長、風險高，公司自2008年創(chuàng)立以來，前期只有投入沒有產(chǎn)出，面臨巨大的資金壓力。在資金喊“渴”的關鍵時期，山東省新舊動能轉換引導基金多輪投資7000萬元，帶動了數(shù)倍的社會資本注入，推動了新藥研發(fā)進度。目前，榮昌生物上述兩款產(chǎn)品銷售放量明顯，另有十幾款產(chǎn)品在研。
作為一家癌癥及自身免疫疾病治療方法研發(fā)商，榮昌生物致力于研發(fā)針對癌癥、眼科疾病和自身免疫性疾病患者的創(chuàng)新療法，公司目前已經(jīng)歷了5輪融資。
溫慶凱回憶，2017年下半年開始，魯信創(chuàng)投作為投資方之一，為企業(yè)的發(fā)展“雪中送炭”。當年，魯信創(chuàng)投投資榮昌制藥3500萬元。2020年，榮昌制藥全資子公司榮昌生物工程登陸香港聯(lián)交所，2022年3月在上交所科創(chuàng)板上市。
經(jīng)濟導報記者注意到，作為魯信集團旗下從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務的重要板塊，為加快推進中國式現(xiàn)代化山東實踐，魯信創(chuàng)投早已聯(lián)合山東各級地方政府投資平臺、大型企業(yè)、科研院所等優(yōu)質資源，持續(xù)設立市場化基金，圍繞各地市正著力打造的特色產(chǎn)業(yè)集群，針對性地為地方工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展，培育新動能、新優(yōu)勢。
“我們已與濟南、青島、煙臺、濰坊、威海、濟寧、聊城等多市開展深度合作，先后成立了數(shù)十只市場化基金，現(xiàn)存近30只，占公司現(xiàn)存基金總數(shù)量的近六成，并加速推進其他新設基金項目。”王旭冬介紹說。公司積極“牽線搭橋”，以高質量“雙招雙引”推動山東高質量發(fā)展。例如，為助力山東在航天強國方面勇當創(chuàng)新標桿，深度布局航空航天產(chǎn)業(yè)，魯信創(chuàng)投先期投資布局藍箭航天、微焓科技、鴻俠科技等行業(yè)龍頭企業(yè)，并持續(xù)助推其與山東企業(yè)加強合作，甚至落戶山東。
截至目前，魯信創(chuàng)投已累計投資科創(chuàng)型企業(yè)300余家，其中“專精特新”企業(yè)近百家，90%以上的資金投資在“硬科技”行業(yè)領域，過半項目為初創(chuàng)期和成長期企業(yè)。
魯信創(chuàng)投還積極助推被投企業(yè)沖刺更大的舞臺，進軍資本市場賽道，已扶持40家企業(yè)成功上市。2021年以來，公司及旗下基金投資賦能、陪伴成長的冠中生態(tài)、中農(nóng)聯(lián)合、新風光、普聯(lián)軟件、科匯股份、中自科技、力諾特玻、鷗瑪軟件、三元生物、榮昌生物、嘉華股份、科源制藥等諸多山東企業(yè)先后亮相資本市場，中創(chuàng)股份首次公開發(fā)行股票的注冊申請獲證監(jiān)會同意，泰豐智能、邁百瑞亦于今年首發(fā)過會。
資金杠桿撬動工業(yè)增勢
產(chǎn)業(yè)基金是地方經(jīng)濟發(fā)展的“催化劑”，放眼全國，“工業(yè)高質量發(fā)展基金”在地方工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮了杠桿作用。
例如，截至今年9月，“洛陽制造業(yè)基金”成立滿3年。這只由中原豫資投資控股集團有限公司與洛陽國宏投資控股集團有限公司代表省市兩級政府攜手成立的基金，遵循“政府引導、市場運作”原則，先后設立子基金12只，母子基金共計投資項目43個、總投資28.09億元。
洛陽創(chuàng)業(yè)投資有限公司總經(jīng)理張軼表示，3年來，公司始終把制造業(yè)作為主攻方向，堅持發(fā)揮豫資控股集團、國宏投控集團省市兩級平臺的協(xié)同效應，通過內(nèi)培外引，為提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育新興產(chǎn)業(yè)、布局未來產(chǎn)業(yè)持續(xù)提供“金融活水”。
2021年，貴州省統(tǒng)籌安排200億元設立了“四化”及生態(tài)環(huán)保基金，大力支持貴州省“四化”及生態(tài)環(huán)保領域發(fā)展。其中，預算安排70億元成立新型工業(yè)化基金，主要投資新型工業(yè)化和數(shù)字經(jīng)濟領域。之后，2022年，貴州省繼續(xù)安排70億元注入新型工業(yè)化基金，
2023年，貴州省委省政府新增預算共98億元注入新型工業(yè)化基金和新動能基金。
貴州航瑞科技有限公司就是貴州省新型工業(yè)化基金投資的直接受益者。彼時，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、信用評級低、無固定資產(chǎn)可以抵押該公司的市場化融資阻礙較大，導致無法按時完成原材料戰(zhàn)略儲備，面臨嚴重的違約風險。貴州省新型工業(yè)化基金及時為航瑞科技補充了5000萬元的資金缺口。這筆基金的注入，讓企業(yè)在短時間內(nèi)實現(xiàn)了產(chǎn)能、銷售翻倍增長。在這筆基金的支持下，航瑞科技2021年、2022年產(chǎn)能分別達到400萬套、600萬套，銷售收入分別實現(xiàn)2400萬元、3500萬元，預計2023年將實現(xiàn)6500萬元銷售收入；帶動銀行及社會資本投入3500萬元，累計帶動就業(yè)人數(shù)80余人。
截至今年8月末，通過直投以及參股專項基金方式，貴州省新型工業(yè)化基金和新動能基金累計放款277.49億元，支持160個項目建設。兩只基金主要集中在新能源汽車及電池材料、現(xiàn)代能源、大數(shù)據(jù)電子信息、基礎材料、航空航天及裝備制造等領域，投資項目覆蓋了貴州省重點工業(yè)產(chǎn)業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，貴州這兩只基金通過投貸聯(lián)動帶動銀行和社會資本共計784.32億元，帶動比例1:2.83。其中，新型工業(yè)化基金帶動452.28億元，帶動比例1:2.79。
源創(chuàng)多盈投資集團總經(jīng)理、山東省現(xiàn)代金融發(fā)展研究院副院長馮壯志，在“2023創(chuàng)投基金齊魯行”活動期間對接了多個項目。他說，源創(chuàng)多盈以“深耕區(qū)域、深潛產(chǎn)業(yè)、服務山東”為基本策略，主要投資于熱力、電力、算力、生命力等領域，致力于在海量中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)中發(fā)現(xiàn)關鍵節(jié)點型公司。在投資過程中，業(yè)務團隊注重價值發(fā)現(xiàn)、價值增加和價值實現(xiàn);風控團隊注重風險識別、風險控制，風險防范與化解；深耕山東市場，圍繞硬科技產(chǎn)業(yè)深入挖掘和服務優(yōu)質企業(yè)，累計投資了100余家優(yōu)質的科創(chuàng)企業(yè)，投資金額超過70億元，其中實現(xiàn)國內(nèi)(含香港)IPO企業(yè)20多家，投資后獲得下輪融資的企業(yè)40余家，通過資本市場、上市公司回購等方式退出的企業(yè)40余家。
經(jīng)濟導報記者采訪獲悉，“2023創(chuàng)投基金齊魯行”活動，以項目為牽引，采用“6+60+180”的形式，集中路演6個項目，分4條線路實地考察60個項目，書面重點推介180個項目。山東省發(fā)展改革委經(jīng)過全省征集、專家投票、現(xiàn)場評審等多輪環(huán)節(jié)，從全省擬進行股權融資的1000多個項目中遴選了180家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，分為互聯(lián)網(wǎng)信息技術、新能源新材料、高端裝備制造、醫(yī)療健康及其他4個賽道，涉及半導體、新能源、醫(yī)療康養(yǎng)、智能制造等12個領域。
本次活動還組織了新能源行業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資人(CVC)與政府國有投資人(LP)對接，在招商銀行總行協(xié)助下，定向邀請新能源領域頭部基金管理人與山東省國有投資人進行批量對接，紫金礦業(yè)、寧德時代、航天科工等20余家國內(nèi)頭部新能源產(chǎn)業(yè)基金管理人(GP)齊聚泉城，助力新能源產(chǎn)業(yè)鏈的橫向擴張和縱向延伸，不斷拓寬省內(nèi)新能源企業(yè)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，推動全省新能源產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展。
遲泓分析認為，“我省工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展水平位居全國前列，尤其‘11條標志性產(chǎn)業(yè)鏈’是創(chuàng)新項目富集領域，對于產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金來說是價值富礦。”她也建議，創(chuàng)投機構和產(chǎn)業(yè)基金也需要有機制保障，讓基金能夠做“耐心資本”，與山東工業(yè)經(jīng)濟共同實現(xiàn)厚積薄發(fā)。”
新聞同期聲
山東創(chuàng)投“家底”厚實
導報訊(記者 初磊)經(jīng)濟導報記者從山東省發(fā)展改革委獲悉，山東一直有創(chuàng)新創(chuàng)造和資本市場的基因，1992年誕生的淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金是我國第一家投資基金。
山東擁有強大工業(yè)基礎、海量優(yōu)質可投的項目，擁有完善的制造業(yè)供應鏈、強勁的組織和生產(chǎn)能力，有全部41個工業(yè)大類、207個工業(yè)中類中的197個、666個工業(yè)小類中的526個，超過100種重點產(chǎn)品產(chǎn)量居全國前3位。
截至目前，累計培育認定創(chuàng)新型中小企業(yè)13530家、專精特新企業(yè)16075家、專精特新“小巨人”企業(yè)突破1000家、瞪羚企業(yè)2233家、獨角獸企業(yè)27家。遴選培育首批制造業(yè)領航企業(yè)106家，累計培育省級單項冠軍753家、國家級單項冠軍186家，均居全國前列，這些都成為創(chuàng)業(yè)投資的“科技富礦”和“豐沛資源”。創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的現(xiàn)實基礎“量”“質”齊升，已到蓄勢待發(fā)之時。
山東創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展規(guī)模逐年擴大，投資山東的創(chuàng)業(yè)投資金額以年均35%的速度增長，注冊在山東的創(chuàng)投基金備案基金數(shù)量、基金管理規(guī)模、投資案例數(shù)等主要指標穩(wěn)居全國前列。
同時，創(chuàng)業(yè)投資反哺實體經(jīng)濟和科技創(chuàng)新能力顯著增強，山東2021、2022年在境內(nèi)IPO上市的企業(yè)，創(chuàng)業(yè)投資、股權投資的滲透率達到85%以上，成為支持科技創(chuàng)新企業(yè)登陸“雙創(chuàng)”板塊的重要推動力量。
截至今年6月末，全國私募基金投資于山東的在投項目數(shù)量4651個，在投本金3775.36億元，投資活躍度全國排名均居第六名。其中，投資山東的創(chuàng)業(yè)投資基金累計在投項目1927個、在投本金656.75億元，同比分別增長51%、23.78%，總量居全國第七位。山東出臺引導基金讓渡收益等16條政策措施推進創(chuàng)業(yè)投資加快發(fā)展，近兩年跑出了一大批創(chuàng)業(yè)公司，如榮昌生物、晶正電子、華天軟件、天岳先進、歌爾微電子、東岳未來氫能等，越來越受到投資界關注，魯信創(chuàng)投等一批國有創(chuàng)投公司和源創(chuàng)投資等一批民營創(chuàng)投企業(yè)不斷發(fā)展壯大。濟南和青島依托科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)和全國財富管理金融綜合改革試驗區(qū)，逐漸成為全球新興的創(chuàng)投風投中心。
