經(jīng)濟導報記者 劉勇 見習記者 楊佳琪
繼基金行業(yè)大幅降低費率后，銀行理財產(chǎn)品也擎起了降費大旗。
近期，招銀理財、光大理財、興銀理財?shù)榷嗉毅y行理財公司發(fā)布公告，宣布對旗下理財產(chǎn)品費率推出階段性優(yōu)惠。調整對象覆蓋固定投資管理費、銷售服務費、銷售手續(xù)費率等，部分產(chǎn)品固定投資管理費直接被降至0%。
受訪的業(yè)內(nèi)人士指出，此次降費，主要是通過主動讓利來提高投資者的獲得感。山東財經(jīng)大學區(qū)域經(jīng)濟研究院院長董彥嶺教授在接受經(jīng)濟導報記者采訪時表示，“對投資者來說，購買理財產(chǎn)品要采取謹慎、保守和多元化的投資策略。”同時經(jīng)濟導報記者走訪發(fā)現(xiàn)，理財經(jīng)理多推薦短期產(chǎn)品，而且這類產(chǎn)品也頗受消費者寵愛。
開拓市場 讓利客戶
12月1日，招銀理財公告稱，擬對招銀理財睿季添利(平衡)4號固定收益類理財計劃給予階段性費率優(yōu)惠。從12月5日起，固定投資管理費(年化)由0.15%降至0.05%，優(yōu)惠截止日期到2024年1月11日。
實際上，招銀理財并非僅對“招銀理財睿季添利(平衡)4號固定收益類理財計劃”實行階段性費率優(yōu)惠。12月以來，招銀理財連續(xù)發(fā)布公告對旗下“招銀理財招贏日日金36號現(xiàn)金管理類理財”“招銀理財招贏日日金18號現(xiàn)金管理類理財”等多種產(chǎn)品的固定投資管理費進行調降。從產(chǎn)品類型來看，以固定收益類理財產(chǎn)品和現(xiàn)金管理類產(chǎn)品為主。
同樣，興銀理財發(fā)布關于多款理財產(chǎn)品實施階段性費率優(yōu)惠的公告，主要涉及定期開放式產(chǎn)品。調降后，上述產(chǎn)品的投資管理費率均在0.1%以內(nèi)。例如，從2023年12月13日起，興銀理財興承恒享眾盈十四月定期開放4號固收類理財產(chǎn)品投資管理費從0.40%降至0.06%。
光大理財也宣布進行費率調整。光大理財“陽光金添利年年盈6號”理財產(chǎn)品于12月6日(含)至2024年12月5日(含)期間開展費率優(yōu)惠活動。優(yōu)惠期間，“陽光金添利年年盈6號”理財產(chǎn)品管理費、A份額銷售服務費、B份額銷售服務費費率分別為0.15%、0.15%和0.05%。光大理財表示，本次費率調整后，費用計算方式、計提和支付原則保持不變。本次調整將不會對產(chǎn)品投資運作造成實際影響，投資者的實際收益以產(chǎn)品實際投資情況為準。
此外，除調降費率外，還有部分銀行理財子公司直接將費率降至零。比如，招銀理財招贏日日金36號現(xiàn)金管理類理財計劃的固定投資管理費費率由0.2%降至0%，優(yōu)惠時間為今年12月13日至12月20日。
中泰證券分析師劉保民告訴經(jīng)濟導報記者，“銀行采取降低短期理財費用，其目的是留住客戶資金。此外，接下來降準降息也是一個趨向，因此銀行方面也采取降低理財成本的策略。”
“平時購買理財產(chǎn)品確實沒有太關心費率問題。”濟南市民李月表示。經(jīng)濟導報記者采訪中注意到，不少投資者更關心實際收益率和持有體驗。
不過，需要注意的是，降費不代表不收費。
通常情況下，銀行理財產(chǎn)品主要包括認/申購費、贖回費、管理費、銷售服務費、托管費幾類費用，除了下調費率，也有不少理財公司調整了超額業(yè)績報酬，也就是說，在產(chǎn)品達到收取超額業(yè)績報酬的標準后不再收取這筆費用。
以一款現(xiàn)金類理財產(chǎn)品為例，雖然沒有固定投資管理費，但還是有強制贖回費用。經(jīng)濟導報記者查詢該產(chǎn)品的說明書時發(fā)現(xiàn)，其明確表示，在滿足相關流動性風險管理要求的前提下，當本產(chǎn)品持有的現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占本產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的比例合計低于5%且偏離度為負時，管理人有權對當日單個投資者申請贖回份額超過本產(chǎn)品總份額1%以上的贖回申請征收1%的強制贖回費用。
除此之外，投資者還應仔細查看產(chǎn)品說明書，注意可能產(chǎn)生的交易費用(包括但不限于交易傭金、撮合費用等)、理財計劃驗資費、審計費、律師費、信息披露費、清算費、執(zhí)行費用等相關費用。
短期限產(chǎn)品受寵
理財公司降低費率讓利客戶，是不是說明，投資者可以“上車”了?
對此，經(jīng)濟導報記者走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，理財經(jīng)理向客戶推薦的多為短期限產(chǎn)品。
“朋友推薦我買了青銀的南銀理財鑫逸穩(wěn)產(chǎn)品，利率3.5%左右。”濟南市民董女士告訴經(jīng)濟導報記者，“這款產(chǎn)品時間較短，風險較低，我還是希望能夠穩(wěn)健些。”
青島銀行濟南分行的一位工作人員表示，“目前理財市場波動比較大，到期收益具有不確定性。相比之下，南銀理財鑫逸穩(wěn)產(chǎn)品風險較低，波動沒有那么大，期限3個月、4個月、半年和一年都有，具有一定的靈活性，深受消費者喜愛，其中一年期的業(yè)績比較基準在3.2%-3.8%。”
“現(xiàn)在理財產(chǎn)品利率不是很高也不保本，如果想要購買，可以考慮下我們行貨幣類產(chǎn)品，7天一滾動，年化收益率在2%左右，100天的年化利率在2.4%-2.6%之間。”工商銀行濟南燕山支行的理財經(jīng)理向經(jīng)濟導報記者介紹，“再長期的話風險比較高，現(xiàn)在理財不能只看收益，安全性也比較重要。”
農(nóng)業(yè)銀行濟南文苑支行工作人員對經(jīng)濟導報記者表示，“現(xiàn)在理財并不保本，如果不確定哪天需要用錢，可以購買農(nóng)行的天天理財。最近發(fā)行的時時付6號、8號收益都不錯，最低持有1天，1元起購。時時付6號近7日年化利率為2.51%，8號近7日年化利率為2.25%。雖然產(chǎn)品也是非保本，但短期投向比較穩(wěn)健，并且每天的收益率可以看到。”
業(yè)內(nèi)專家表示，在金融市場波動性和不確定性增加的背景下，投資者更傾向于選擇固定收益類等風險較低的理財產(chǎn)品，且對短期限產(chǎn)品的偏好也在增加，以降低投資風險和流動性風險。
廣發(fā)證券在《機構行為觀察系列之一：銀行理財?shù)呐鋫}絡變遷》一文中也強調，在居民端消費意愿與能力真正恢復以前，理財負債短期化或成為趨勢性現(xiàn)象，對于各家理財公司來說，規(guī)模擴容的發(fā)力重心仍將集中在最小持有期和每日開放兩類產(chǎn)品，進而對債市短端的流動性資產(chǎn)形成支撐。
工行理財?shù)耐踅?jīng)理也表示，理財投資要謹慎，應定期、客觀地評估自身風險承受能力，要基于自身的風險偏好、流動性需求、投資經(jīng)驗等多重因素進行綜合考慮后，再來選擇適合自己的理財產(chǎn)品，并結合市場環(huán)境變化動態(tài)調整各類產(chǎn)品的配置比例。
董彥嶺告訴經(jīng)濟導報記者，短期內(nèi)銀行理財?shù)馁M率價格戰(zhàn)會繼續(xù)，但長期來看還是要穩(wěn)健經(jīng)營。“費率是一方面，更應該著力于資產(chǎn)端的選擇、風險的控制和提供更好的服務。對于投資者來說，‘雞蛋不要在同一個籃子里’，要采取謹慎、保守和多元化的投資策略。”
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