經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者戴岳 見習(xí)記者 李淑楠
“去年各大銀行理財(cái)產(chǎn)品大面積虧損，今年存款利率又下調(diào)，想給自己的錢保值可太難了！”近日，前去興業(yè)銀行咨詢的投資者王興感嘆，“不久前我剛在銀行理財(cái)經(jīng)理的推薦下，入手了一款不錯(cuò)的銀保產(chǎn)品。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，王興提到的這款“不錯(cuò)的銀保產(chǎn)品”，是興業(yè)銀行代銷的鑫享未來二號(hào)增額終身壽險(xiǎn)。
“3.0%復(fù)利，不接受任何市場波動(dòng)，非常適合追求穩(wěn)健的客戶。”興業(yè)銀行濟(jì)南分行一位客戶經(jīng)理表示，“在定期存款利率降低、理財(cái)不保本的情況下，這種保本產(chǎn)品很受大家喜歡。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前存款利率下行，銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的推薦熱情降低，增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品等代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品成為銀行的重點(diǎn)熱銷“對(duì)象”。
銀保產(chǎn)品熱度持續(xù)上升
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在走訪中注意到，銀行理財(cái)經(jīng)理主要向客戶推薦的有增額終身壽險(xiǎn)、分紅型兩全保險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，尤其是增額終身壽險(xiǎn)。
在青島銀行大堂經(jīng)理提供的理財(cái)產(chǎn)品推薦表上，跟其他銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，華夏南山松（尊享版）終身壽險(xiǎn)顯得格外突出。
“這款產(chǎn)品保額按3.00%的利率每年遞增，1萬元起，保障期限終身。”青島銀行大堂經(jīng)理李巖向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者介紹，“增額終身壽險(xiǎn)很受客戶歡迎，非常適合中長期投資。”
青島銀行相關(guān)宣傳頁 李淑楠/攝
興業(yè)銀行濟(jì)南分行一位客戶經(jīng)理向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者重點(diǎn)介紹了金鴻利兩全保險(xiǎn)（分紅型）。以30歲男性3年交費(fèi)、年交10萬、6年期滿為例，假設(shè)較高紅利水平，期滿收益可達(dá)357478元，其他條件不變，若改為10年期滿，期滿收益則可達(dá)到414429元。“用時(shí)間換取收益，時(shí)間越長，收益越高。不過，這類銀保產(chǎn)品短期支取是非常不合適的。”她表示。
“市面上換取收益的方式無非有兩種，一是用時(shí)間換，二是用風(fēng)險(xiǎn)換，但是大部分客戶不想承受風(fēng)險(xiǎn)，尤其是中老年客戶，因此銀保類產(chǎn)品更能迎合他們的偏好。”招商銀行理財(cái)經(jīng)理張同對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者說。
事實(shí)上，從去年開始，保險(xiǎn)公司銀保渠道就增長迅猛。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，2022年A股五大上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)板塊銀保渠道保費(fèi)均實(shí)現(xiàn)同比正增長，中國太保旗下的太保壽險(xiǎn)銀保渠道收入增速最高，同步大幅增長308.7%。
從銀行層面看，截至2022年末，中國工商銀行代銷個(gè)人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)達(dá)1144億元；交通銀行代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品余額為2551.02億元，較2021年末增加337.21億元。銀保產(chǎn)品逐漸成為穩(wěn)健型投資者的“心頭好”。
買銀保產(chǎn)品警惕資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
“我周圍有不少銀行理財(cái)?shù)耐顿Y者不再購買或減少購買理財(cái)產(chǎn)品，而轉(zhuǎn)投定期和保險(xiǎn)了。”王興告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者。根據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的報(bào)告，在過去一年里，銀行理財(cái)?shù)囊?guī)模總體表現(xiàn)下降，從29萬億元降到25萬億元。
資料來源:銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?/EM>
“我們現(xiàn)在不太給客戶推薦理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)不能保本。三五年的話推薦存定期或購買國債，長期的話推薦銀保產(chǎn)品，一是獲取投資收益，二是能夠增強(qiáng)客戶打理資產(chǎn)和儲(chǔ)蓄的意識(shí)。”張同表示。
“銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)上升了。一是去剛性兌付，驅(qū)逐保本理財(cái)，銀行理財(cái)整體風(fēng)險(xiǎn)增大；二是凈值化會(huì)增加銀行理財(cái)?shù)氖找娌▌?dòng)，同樣會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)增加了，收益率卻降低，去年更是大面積虧損，因此，遭到很多客戶棄購。”一位中信證券相關(guān)工作人員對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者解釋。
“但是，投資者追求穩(wěn)健要理性。”該中信證券工作人員提醒，“購買銀保產(chǎn)品要警惕資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資者要避免中途退保的情況發(fā)生，中途退保往往只能獲得保單現(xiàn)金價(jià)值，還會(huì)扣除相應(yīng)手續(xù)費(fèi)，所以會(huì)帶來較大資金損失。”
“銀行銷售保險(xiǎn)的確可以獲得一筆可觀的收入，這是銀行理財(cái)經(jīng)理積極推銷保險(xiǎn)產(chǎn)品的理由之一。”山東財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授王文平接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，“投資者需要根據(jù)自身需求，結(jié)合產(chǎn)品安全性、收益性、靈活性做綜合決策。”
合理分配理財(cái)
“保險(xiǎn)產(chǎn)品的好處是可以明確說保本，這樣一來，銀行理財(cái)經(jīng)理賣保險(xiǎn)心理負(fù)擔(dān)小，不用擔(dān)心客戶虧錢引起投訴問題，另一方面，賣保險(xiǎn)比賣普通理財(cái)賺得多。保險(xiǎn)理財(cái)動(dòng)輒五年、十年起步，談保本其實(shí)意義不大。”上述中信證券工作人員表示。
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，銀行在推薦保險(xiǎn)產(chǎn)品方面一直都非常積極，其中一個(gè)原因是銀行及員工可以從中拿到較高的傭金及提成。
數(shù)據(jù)顯示，2022年，招商銀行實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)保費(fèi)723.89億元，代理保險(xiǎn)收入121.59億元；而代銷基金的銷售規(guī)模達(dá)到了3350.58億元，但是收入只有68.55億元。有媒體測算，某家股份行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi)費(fèi)率，是賣銀行理財(cái)產(chǎn)品的109倍、賣基金的8.35倍、賣信托的4.12倍。
對(duì)于應(yīng)如何合理看待各類理財(cái)產(chǎn)品，李巖主張客戶配好“四筆錢”，“一是保本的錢，存定期，三年期年利率為3.05%；二是投資的錢，可購買穩(wěn)健型理財(cái)，固收打底，分享經(jīng)濟(jì)紅利；三是要花的錢，活錢可放在’天天開薪’，1元起購，隨時(shí)存取；四是保障的錢，可投儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，保障期限終身。”
（應(yīng)采訪對(duì)象要求，李巖、張同為化名。）
