經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇 見(jiàn)習(xí)記者 楊佳琪
2023年年底，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等多家國(guó)有銀行發(fā)布公告稱存款利率進(jìn)行下調(diào)，多數(shù)股份制銀行也隨之調(diào)整。據(jù)悉，目前山東省內(nèi)部分城商行、農(nóng)商行還未開(kāi)啟本輪存款掛牌利率下調(diào)。
中泰證券分析師劉保民在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示，“綜合業(yè)務(wù)情況和存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制特點(diǎn)，后續(xù)中小銀行會(huì)不同程度跟進(jìn)。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)子公司紛紛下調(diào)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，銀保產(chǎn)品和國(guó)債逆回購(gòu)成為寵兒。
2023年三次下調(diào)存款利率
根據(jù)五大行公告，自2023年12月22日起，定期存款三個(gè)月、半年和一年期的掛牌利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，兩年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，三年期和五年期均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)；此外，通知存款掛牌利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，零存整取、整存零取、存本取息等掛牌利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。調(diào)整后，三個(gè)月、半年、一年、兩年、三年、五年期定期存款掛牌利率分別為1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、1.95%、2.00%。
盡管掛牌利率有所下調(diào)，但銀行實(shí)際執(zhí)行的利率略高于掛牌利率。
中國(guó)銀行濟(jì)南百花公園支行的工作人員在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)：“定期存款利率前幾天剛下調(diào)，現(xiàn)在三個(gè)月利率為1.4%，半年期為1.6%，一年期為1.7%，兩年期為1.9%，三年期為2.35%，五年期為2.4%。”
“掛牌利率確實(shí)下降了，不過(guò)目前部分銀行的存款執(zhí)行利率相對(duì)掛牌利率會(huì)有一定的上浮。”農(nóng)業(yè)銀行一網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，目前農(nóng)業(yè)銀行三年期執(zhí)行利率為2.35%。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者在走訪中注意到，工商銀行同樣也是三年期執(zhí)行利率為2.35%，
繼五大行之后，多家股份制銀行也宣布下調(diào)存款利率。與五大國(guó)有銀行利率相比，大多數(shù)股份制銀行利率略高于前者。以招商銀行為例，調(diào)整后，招商銀行一年期、兩年期人民幣定期存款利率分別為1.95%和2.15%。
“利率剛剛調(diào)整，普通存款三年期和五年期利率均為2.3%。”一家恒豐銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)工作人員說(shuō)，“我行目前存款類產(chǎn)品有一款5000元起存，一年期利率為2.15%，兩年期為2.45%，相比于普通類利率要高一些。”
實(shí)際上，這并不是2023年首次下調(diào)存款利率。
早在去年6月8日，六大國(guó)有銀行就宣布下調(diào)存款利率，隨后多家股份制銀行、城商行紛紛跟進(jìn)下調(diào)存款利率。
去年9月1日，多家國(guó)有大行、股份行再次下調(diào)掛牌利率。
劉保民表示，“新一輪存款利率下調(diào)，掛牌利率全部降至2.5%以下，執(zhí)行利率告別‘3時(shí)代’。大家普遍認(rèn)為，此輪調(diào)降有利于緩解行業(yè)負(fù)債端成本壓力，進(jìn)一步降低實(shí)體融資成本。”
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平也表示，“存款利率下調(diào)主要因?yàn)橄⒉顗毫^大。一方面，貸款利率仍在下降，銀行信貸額度較為充足;另一方面，銀行存款定期化、長(zhǎng)期化趨勢(shì)明顯，存款成本率較高。下調(diào)存款利率可以降低銀行存款成本，緩解負(fù)債壓力，改善經(jīng)營(yíng)狀況。”
此外，劉銀平表示，“從中長(zhǎng)期來(lái)看，存款利率下調(diào)是大勢(shì)所趨，2024年銀行存款利率仍有一定下行空間。”
大額存單利率同步下降
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，目前山東省內(nèi)部分城商行、農(nóng)商行還未開(kāi)啟本輪存款掛牌利率下調(diào)，部分城商行定存利率仍相對(duì)較高。這也意味著，不同銀行間的利率分化或更為明顯。不過(guò)，存款利率下調(diào)的趨勢(shì)卻是勢(shì)在必行。
“雖然目前我行利率調(diào)整情況還沒(méi)有通知，但是近期大概率會(huì)調(diào)整。”濟(jì)南農(nóng)商銀行理財(cái)經(jīng)理告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，“我們?nèi)昶谖迦f(wàn)起存當(dāng)前年利率為2.7%，很值得入手，下調(diào)之后肯定沒(méi)有這么實(shí)惠了。”
青島銀行歷下支行的大堂經(jīng)理同樣表示暫未接到利率調(diào)整通知，“但是可能會(huì)在近期進(jìn)行存款利率下調(diào)。”
業(yè)內(nèi)人士表示，在全國(guó)性商業(yè)銀行下調(diào)后，后續(xù)地方性中小銀行也將陸續(xù)調(diào)整存款掛牌利率。但存款利率下調(diào)的節(jié)奏、幅度可能不會(huì)完全一致。地方性銀行存款利率調(diào)整一般滯后于全國(guó)性銀行，且往往并非一次調(diào)整到位，會(huì)根據(jù)監(jiān)管態(tài)度、同類銀行及本地區(qū)銀行的利率調(diào)整情況、自身攬儲(chǔ)壓力等方面來(lái)靈活調(diào)整定存利率。
大額存單往往跟隨普通定存利率同步調(diào)整，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查詢多家銀行手機(jī)銀行APP發(fā)現(xiàn)，多款產(chǎn)品利率均進(jìn)行了調(diào)整。
農(nóng)業(yè)銀行一個(gè)月、三個(gè)月、六個(gè)月、一年、兩年、三年大額存單利率分別為1.5%、1.5%、1.7%，1.8%、1.9%、2.35%。一年期及以內(nèi)下調(diào)10BP，兩年期下調(diào)25BP，三年期下調(diào)30BP。工商銀行20萬(wàn)元起存的大額存單三年期利率為2.35%，較此前的2.65%下調(diào)30個(gè)基點(diǎn)。
建設(shè)銀行20萬(wàn)元起存一個(gè)月至三年大額存單最高年利率顯示為2.35%，較調(diào)整前下調(diào)30個(gè)基點(diǎn)。“較普通存款還是比較劃算，也比較搶手，但是現(xiàn)在已經(jīng)沒(méi)有額度了。”濟(jì)南舜井支行客戶經(jīng)理告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者。
總體來(lái)看，期限越長(zhǎng)的大額存單降幅越大，一年期及以內(nèi)最高利率下調(diào)10bp，兩年期最高利率下調(diào)25bp，三年、五年期最高利率下調(diào)30bp。
不過(guò)也有例外。
就在1月1日，齊魯銀行發(fā)行大額存單，一年期利率為2.05%，兩年期利率為2.4%，三年期最高可達(dá)2.75%。
一家商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理王靜告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，若想購(gòu)買到此類產(chǎn)品，可以每月初前來(lái)咨詢，這樣成功購(gòu)買的幾率會(huì)更大一些。“也可以每天早上8點(diǎn)盯著銀行的APP，現(xiàn)在部分銀行大額存單的發(fā)售選擇以每日放量的形式，方便投資者購(gòu)買。”
國(guó)債逆回購(gòu)受追捧
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，隨著存款利率的下調(diào)，部分理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)有所下調(diào)。
2023年12月22日至25日，興銀理財(cái)發(fā)布公告，對(duì)多只理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行下調(diào)。其中，“興銀理財(cái)悅動(dòng)(1年最短持有期)日開(kāi)1號(hào)固收類理財(cái)產(chǎn)品”的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)下調(diào)比較大，由4%-5%調(diào)整為2.5%-4%。
同樣，去年12月27日，農(nóng)銀理財(cái)也發(fā)布6款理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)調(diào)整公告，涉及季開(kāi)、半年開(kāi)、年開(kāi)產(chǎn)品，且業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)均為向下調(diào)整。對(duì)于調(diào)整原因，農(nóng)銀理財(cái)在公告中表示，這與2023年年初以來(lái)股市行情存在結(jié)構(gòu)性分化，且債券靜態(tài)收益率出現(xiàn)一定程度下降有關(guān)，是根據(jù)市場(chǎng)行情況變化進(jìn)行的調(diào)整。
銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行下調(diào)，讓銀保產(chǎn)品和國(guó)債逆回購(gòu)成為投資者的首選。
浦發(fā)銀行的一位工作人員說(shuō)，“目前理財(cái)市場(chǎng)波動(dòng)比較大，到期收益具有不確定性。相比之下，銀保產(chǎn)品更加穩(wěn)定些，到期收益也不錯(cuò)。”工作人員推薦的一款銀保產(chǎn)品，保費(fèi)1000元/份，10份起售，逐份遞增。每年存固定的金額，連存五年，按有效保費(fèi)3.0%復(fù)利計(jì)息。
工商銀行大堂經(jīng)理也在采訪中表示，“五年定期存款利率下調(diào)至2.4%，可以考慮下銀保產(chǎn)品。同樣是五年期限，銀保產(chǎn)品利率為2.9%，而且也比較穩(wěn)健。”
除了銀保產(chǎn)品，近期國(guó)債逆回購(gòu)也掀起一股熱潮。
國(guó)債逆回購(gòu)實(shí)質(zhì)上是短期債券，投資者將資金通過(guò)國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)借出，利率在借出時(shí)已經(jīng)確定，有資金需求的人用國(guó)債作抵押，到期還本付息。
中信證券尹經(jīng)理在接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)，“國(guó)債逆回購(gòu)安全性有保障，一般月底年底利率較高，可以達(dá)到6%左右，平時(shí)的利率也在2%-3%。因此，國(guó)債逆回購(gòu)的平均收益率應(yīng)該是會(huì)高于同期限的銀行存款利息。國(guó)債逆回購(gòu)有1天、2天、3天、4天、7天、14天等9個(gè)品種，缺點(diǎn)就是需要到期再買入，但同時(shí)靈活性也更高。”
對(duì)于為什么國(guó)債逆回購(gòu)月底年底利率較高，劉保民分析，“這是由于各銀行在年末等長(zhǎng)節(jié)假日急于資金儲(chǔ)備、清算等，資金緊張需要從市場(chǎng)上借錢(qián)，這么多銀行同時(shí)都需要錢(qián)，就會(huì)造成利息的突然飆升，時(shí)間很短，年化收益率高自然也正常。”
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，根據(jù)時(shí)間的不同，國(guó)債逆回購(gòu)利率也會(huì)有高有低，因此購(gòu)買時(shí)要注意觀察時(shí)間節(jié)點(diǎn)。
國(guó)債逆回購(gòu)資深操盤(pán)人張昕表示，最好分批下單。由于逆回購(gòu)一天內(nèi)利率變化較大，投資者不可能保證一次就買到當(dāng)天較高的利率，而分批下單則會(huì)避免這一問(wèn)題。特別是對(duì)于資金量較大的投資者，分批下單能大概率捕捉到日內(nèi)較高利率。
對(duì)于居民投資分布，招商銀行理財(cái)徐經(jīng)理建議，可以將資產(chǎn)分為短中長(zhǎng)期三部分進(jìn)行投資，多元化進(jìn)行投資。長(zhǎng)期投資以存款、保險(xiǎn)為主，中期可以購(gòu)買半年或者長(zhǎng)期穩(wěn)定理財(cái)，短期可以投資3個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，并結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境變化動(dòng)態(tài)調(diào)整各類產(chǎn)品的配置比例。
王靜告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，無(wú)論如何存錢(qián)，投資者都需要考慮自身需求。“考慮短期內(nèi)是不是用不到這筆錢(qián)，如果會(huì)用到就要考慮其他方式的投資。不管是大額存單還是定期存款，提前支取的話就要按活期存款的利率計(jì)算，不大合算。”
